Акционерам девелоперской компании РТМ придется направить полученный от IPO доход на погашение кредитов, иначе у компании может появиться совладелец.
По информации из инвестмеморандума, суммарный объем долга составил $334 млн и фактически сравнялся с капитализацией компании.
Напомним, что компания недавно разместилась по нижней границе ценового диапазона, сумма привлеченных средств составила $80 млн, а капитализация компании — $350. Основной причиной неудачного размещения была ее высокая долговая нагрузка.
В частности, компании был предоставлен краткосрочный кредит от банка Уралсиб на 25.5 млн под 10% годовых, срок платежа которого был назначен на 21 мая 2007 года, в качестве обеспечения под кредит были внесены в залог 22.8% акций уставного капитала, а 22 мая акционеры РТМ одорбрили привлечение кредита от Merril Lynch на $300 млн.Акционерам девелоперской компании РТМ придется направить полученный от IPO доход на погашение кредитов, иначе у компании может появиться совладелец.
По информации из инвестмеморандума, суммарный объем долга составил $334 млн и фактически сравнялся с капитализацией компании.
Напомним, что компания недавно разместилась по нижней границе ценового диапазона, сумма привлеченных средств составила $80 млн, а капитализация компании — $350. Основной причиной неудачного размещения была ее высокая долговая нагрузка.
В частности, компании был предоставлен краткосрочный кредит от банка Уралсиб на 25.5 млн под 10% годовых, срок платежа которого был назначен на 21 мая 2007 года, в качестве обеспечения под кредит были внесены в залог 22.8% акций уставного капитала, а 22 мая акционеры РТМ одорбрили привлечение кредита от Merril Lynch на $300 млн.
Таким образом, существует вероятность изъятия акций РТМ Уралсибом на невыгодных для компании условиях. Конечно же, девелопер постарается всячески этого избежать. Руководство компании уверено, что кредит удастся выплатить в обычном порядке, и при этом утверждает, что срок погашения кредита продлен до декабря 2007 года.
Аналитики ИК Брокеркредитсервис, Татьяна Бобровская и Филипп Балобанов