БФА:Утренний обзор рынков

Финансовые рынки: Россия
Рынок акций

В первой половине вчерашних торгов российский рынок уверенно попытался сделать очередной шаг наверх на фоне высоких цен на нефть, к середине сессии индекс ММВБ приблизился к 1 130 пунктам (+2,5 % к закрытию), где перешел в консолидацию в ожидании американской статистики. Вышедший в 16:15 МСК в США отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики не порадовал инвесторов: в июле количество рабочих мест сократилось сильнее, чем ожидали аналитики (-371 тысяча против прогноза -345 тысяч). Впрочем, данные все равно зафиксировали заметное улучшение ситуации по сравнению с июнем, когда американская экономика, по данным ADP потеряла 473 тысячи рабочих мест, поэтому негативное влия-ние на мировые рынки, в том числе российский, оказалось весьма умеренным, индекс ММВБ отступил к 1 115 пунктам. Гораздо сильнее настроение быков испортила следующая порция статистики, опубликованная в 18:00 МСК: индекс деловой активности в сфере услуг ISM Non-manufacturing в июле вместо ожидавшегося увеличе-ния с 47 до 47,8 пунктов снизился до 46,4. В результате американские индексы в начале сессии ушли в сущест-венный минус, на отрицательной территории завершил день и европейские площадки. На российском рынке, зависимость которого от внешнего фона по-прежнему велика, это спровоцировало в последний час торгов агрессивные распродажи, индекс ММВБ по итогам дня снизился до 1 084,16 пунктов, потеряв -1,63 %, а внут-ридневное снижение, таким образом, составило порядка 4 %. Индекс РТС, где торги в 18:00 уже завершаются, неблагоприятную статистику отыграть не успел и закрылся на отметке 1 094,26 пунктов (+1,84 %).
Среди отраслевых сегментов локомотивом российского рынка в первой половине дня выступили сырьевые сектора, еще лучше выглядела электроэнергетика во главе с акциями ФСК ЕЭС и РусГидро, прибавлявшими более 5 % на фоне хорошей отчетности энергетических компаний. Однако общерыночные настроения в теку-щей ситуации пересиливают любые внутриотраслевые факторы, и к вечеру ситуация кардинально изменилась во всех секторах, основным аутсайдером стала металлургия (металлургический MICEX M&M -2,8 %) во главе с акциями НЛМК (-6,38 %), в минус ушли практически все нефтегазовые акции (MICEX O&G -1,3 %) за исключе-нием обычки Сургутнефтегаза (+1,29 %) и акций Новатэка (+0,06 %), отступили назад котировки электроэнерге-тики (РусГидро +1,16 %, ФСК ЕЭС +0 %, электроэнергетический MICEX PWR -1,3%). Акции ВТБ продолжили отыгрывать слабую отчетность, -3,03 %, акции Сбербанка подрастали в первой половине дня, но в итоге поте-ряли -2,37 % обычка и -2,56 % префы, MICEX FNL -1,19 %. Телекоммуникационный сектор также в целом сле-довал за рынком, несмотря на динамичный рост в префах Ростелекома (+3,48 %) и акциях отдельных МРК отраслевой индекс MICEX TLC -1,68 %
Ожидания на сегодня: закрытие американского рынка оказалось гораздо менее пессимистичным, чем начало торгов, в частности, индекс S&P 500 потерял всего 0,3 % и удержался выше ключевой отметки 1 000 пунктов. Цены на Brent, не смотря на рост запасов в США, поднялись выше 75 долл. за баррель. Таким образом, подво-дить черту под краткосрочным растущим трендом пока рано, и у российского рынка сегодня есть шанс для начала вернуться к 1 100 пунктов по индексу ММВБ, а затем попытаться продолжить рост. Тем не менее, мы вновь отмечаем, что реакция на любой внешний негатив на российском рынке акций оказывается очень резкой, поэтому рекомендуем инвесторам быть осторожными, тем более что мы по-прежнему считаем существенной вероятность того, что в среднесрочной перспективе оптимистов, считающих, что рецессия уже кончилась, может постигнуть сильное разочарование, что соответствующим образом отразится и на конъюнктуре рынков

Денежный рынок

Ликвидность, ставки рынка
На сегодня остатки на корр. счетах и депозиты в Банке России 879,4 млрд. руб. (+0,73 % к среде).
Приток: сегодня ЦБ проведет депозитные аукционы на сроки 4 недели и 3 месяца.
Отток: сегодня значимые факторы оттока отсутствуют.
Ситуация по ставкам: ситуация стабильная.
По итогам среды овернайт составил 6,22 % (+0,12 % к вторнику), недельный MIACR вырос до 7,29 % (+0,21%).
Ожидания на сегодня: факторов напряженности на межбанковском рынке до конца недели не неблюдается

Автор:

Новости партнеров