Минувший четверг, 5 мая, явился “кошмаром” для сырьевых рынков. Риски начала масштабной фиксации оправдались во второй половине торгового дня. Нефтяные фьючерсы подверглись самой сильной распродаже со времени “кризисного” 2008 года. Баррель сорта Light Sweet потерял в весе 8.6%, снизившись к минимумам марта текущего года 98.30$; Brent “рухнул” на 8.8%, зафиксировав минимум сессии 109.05$. По нашим наблюдениям, “обвалу“ нефтяных цен способствовал ряд факторов. Во-первых, это ликвидация длинных позиций, вызванная опасениями снижения спроса на нефть и топливо. Формированию таких настроений способствовали растущие коммерческие запасы сырой нефти в США. Во-вторых, укрепление доллара на валютном рынке FOREX после заседания ЕЦБ придало ускорение падению нефтяных котировок. Европейский регулятор оставил ключевую процентную ставку на уровне 1.25%, при этом не уделил внимания проблеме инфляции, тем самым, разочаровав инвесторов в покупках рискованных активов. И наконец, решающим стал технический фактор. Неудачная попытка быков пробиться к максимумам года 114$ Light и 127$ Brent, спровоцировала фиксацию прибыли спекулятивными инвесторами, и помогла медведям перейти в наступление. Прорыв ключевой поддержки 106$ Light и 120$ Brent стал сигналом к развороту среднесрочного тренда на рынке “черного золота”.
В пятницу, 6 мая, рынок нефти будет испытывать давление со стороны продавцов. По нашим оценкам, статистика по рынку труда США может оказать дополнительную поддержку доллару, что грозит новым “обвалом” для нефтяных фьючерсов. Ближайшей целью для снижения выступает область 91.60$. Если она не сдержит падение котировок, то к продажам могут добавиться “панические ” настроения, а это, в свою очередь, утащит цены на нефть к уровням января текущего года 85$, 95$ эталонных сортов Light Sweet Crude Oil и Crude Oil Brent соответственно.
Техническая картина указывает на ускорение медвежьего тренда. “Под прицелом” продавцов находятся уровни 91.60$ Light и 100$. В случае их прорыва, среднесрочные перспектива снижения к целям 85$ Light и 95$ Brent может быть достигнута уже в начале следующей недели.
Рекомендации на пятницу:
Принимая во внимание резкий рост волатильности и возможные “панические” настроения участников, в последний торговый день недели оставаться “вне рынка”.
Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB
