На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю фьючерсы основных эталонных сортов испытали повышенную волатильность в рамках сохраняющегося бокового тренда. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX показал символический минус 0,27$, закрывшись на отметке 107,20$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE удержалась в зеленой зоне (+0,34$) и составила 126,15$ за баррель.
По нашим наблюдениям, в первой половине недельной сессии котировки “черного золота” взяли вектор на снижение, оттолкнувшись от технических областей сопротивления 107,50$ Light и 126,80$ Brent. “Медвежьим драйвером” выступили рекордно низкие данные по внешней торговли Китая, а также устойчивый рост американского доллара на валютном рынке FOREX. Экономика “Поднебесной” дала повод инвесторам для беспокойства относительно роста спроса на нефтепродукты, показав самое низкое за последние 10 лет сальдо торгового баланса (-31,48 млрд. долларов в феврале). На этом фоне, показатель ВВП Италии в 4-м квартале (-0,7%) дополнил спрос на доллары, заставив нефтяных быков выждать паузу до момента падения фьючерсов к минимальным отметкам 103,80$ Light, 121,50$ Brent. Ключевым событием недели, поддержавшим интерес инвесторов к рискованным активам, стали итоги заседания FOMC во вторник. ФРС США сохранила учетную ставку на минимальном уровне 0,25%, а выступление главы банка Бена Бернанке было воспринято игроками с оптимизмом. Регулятор отметил улучшение климата крупнейшей мировой экономики, добавив, что наметившиеся темпы роста позволят не проводить 3-й раунд программы количественного смягчения. Таким образом, участники нефтяного рынка получили позитивные сигналы в отношении роста спроса на нефтепродукты без учета давления со стороны геополитических факторов. Фьючерс Light Sweet в ходя пятничных торгов сумел восстановить большую часть понесенных потерь, “вынырнув” выше отметки 107$. Динамика контрактов Brent выглядела лучше основного конкурента, учитывая риски проведения военной операции против Ирана. Североморский сорт сформировал новое основание для спекулятивных покупок в диапазоне 120$-122$ c прицелом на стратегические максимумы 130$.
Предстоящая торговая неделя по всей видимости сохранит текущую расстановку сил покупателей и продавцов нефтяных контрактов. Инвесторы продолжат следить за экономическими новостями, поступающими из США и ЕС, а главным образом сконцентрируют внимание вокруг “Иранской темы”. Слухи о том, что США и Великобритания планируют задействовать нефтяные стратегические резервы, напрямую свидетельствуют о подготовке Запада к превентивному удару против Исламской республики. Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 13 марта свидетельствовали об усилении спекулятивной активности в размере 12200 длинных и 6000 коротких контрактов. По нашим оценкам, текущие уровни колебания нефтяных котировок указывают на вероятность развития нового витка восходящего ралли.
Наиболее вероятный диапазон колебания фьючерсов до закрытия пятницы 23 марта выглядит следующим образом:
Light Sweet Crude Oil – развитие восходящего тренда с целевым ориентиром 110$ получило продолжение после отбоя от области поддержки 103,80$-104,50$. Торговля выше данных уровней будет способствовать наращиванию бычьего потенциала.
Crude Oil Brent – боковая динамика с границами 121,50$ — 127$ учитывает вероятность тестирования максимумов 1-го марта 128,40$, последний рубеж перед критической отметкой 130$. Без обострения геополитической обстановки взять данный потолок будет “не реально”, что повышает вероятность волны сокращения длинных спекулятивных позиций при подходе.
Спартак Соболев, аналитик ГК FOREX CLUB
