Продажи волатильности в августовских опционах на РТС
Во вторник срочный рынок показал разнонаправленную динамику. Суммарные объемы торгов фьючерсами и опционами составили 195 млрд руб. Индекс РТС вырос на 0.58% (1382.0). Фьючерс на него прибавил 0.53%, закрывшись на отметке 1 373.95 пунктов. Восходящая динамика фьючерсов сопровождалась заметным сокращением открытых позиций (-4%). При этом бэквордация увеличилась с -0.54% до -0.58%. В сентябрьских опционах на РТС на низких страйках улыбка незначительно просела (–0.3%). Активность участников была низкой, игроки нарастили позиции в путах на 1 200 – 1 250 страйках (+2 200 контрактов). В августовских опционах участники торгов активно продавали волатильнось на центральных страйках. Здесь улыбка просела на 0.9 – 1.2%. Особенно активно участники наращивали позиции в путах на 1 150, 1 250 страйках (+32 000 контактов). В коллах основные продажи были сосредоточены на 1 400 страйке. Здесь интерес вырос на 13 500 контрактов, а улыбка просела на 1.1% Индекс волатильности RTSVX снизился на 3.59% (30.64), фьючерс подешевел на 1.52% (32.5). В США индекс VIX потерял 3.63% (16.48). Разница между показателями волатильности RTSVX и VIX сузилась до 14 пунктов.
Фьючерсы на акции завершили сессию разнонаправлено. Контракты Газпрома подорожали на 0.92% (156.8). Интерес увеличился еще на 1%, базис остался на уровне 1.04%. Контракты Лукойла закрылись в зеленой зоне (+0.91%; 1855). Рост проходил на высоких оборотах и сопровождался набором позиций (+4%). Бэквордация сузилась практически до нуля. Фьючерсы Норильского никеля закрылись в минусе (-1.3%; 5214). При этом открытые позиции увеличились еще на 4%. Базис расширился с 0.88% до 0.92%. Банковский сектор показал смешанную динамику. Сбербанк прибавил 0.3% (91.99) при этом участники закрывали позиции, сформированные ранее (-3%). ВТБ потерял 0.44% (5597). Снижение котировок проходило на фоне наращивания позиций участниками рынка (+7%). За пять торговых сессий интерес вырос на 51%. При этом базис расширился с 1.12% до 1.10%.
Фьючерсы на курс доллар-рубль закрылись в символическом плюсе (+0.05%; 32.95). Следует отметить высокую активность участников рынка и сокращение интереса на 8%. Контракты на евро-доллар после двухдневной паузы возобновили снижение (-0.34%; 1.2207), при этом участники торгов закрывали позиции– интерес упал на 10%.
Во фьючерсах на драгоценные металлы произошла довольно резкая коррекция котировок. Золото потеряло 1.14% ($1 580), интерес вырос на 1%. Серебро подешевело на 0.94% ($27.23), позиции выросли на 12%.
В вечернюю торговую сессию на ФОРТС фьючерсы на РТС выросли на 1.12%. Американские площадки закрылись в зеленой зоне. S&P500 (+0.74%; 1363.67). DOW (+0.62%; 12 805 ).
Перед открытием торгов фьючерсы на S&P500 теряют 0.22%, пара евро-доллар снижается на 0.15% (1.2275). Brent (-0.27%; $103.3), WTI (-0.5%, $88.7).
Мы ожидаем открытия срочного рынка на 0.2 – 0.4% ниже уровней вечерней сессии.
Зайцев Павел
ОАО «Брокерский дом «ОТКРЫТИЕ»
