Валюта $73.94 €89.15 Brent$63.62
03.11.06 / 13:05 Новости

IPO Системы-Галс — по $214 ($10,7 за GDR), капитализация $2,1 млpд — Рейтер.

Дочерняя компания холдинга АФК Система, девелопер Система-Галс сообщила о продаже в ходе первичного размещения (IPO) акций по цене $214,0, глобальных депозитарных расписок (GDR) — по $10,70.
Цена сложилась выше средней границы заявленного диапазона в $192-229 за акцию ($9,60-11,45 за GDR), что позволяет оценить капитализацию компании в $2,1 миллиарда. К 12.26 МСК котировки GDR Системы-Галс выросли до $11.
Размещение прошло с переподпиской в пять раз. Новые инвесторы получат 16,75 процента увеличенного капитала.
Инвесторам было предложено 1.738.650 новых акций до исполнения опциона и 112.171 существующих обыкновенных акций. Новые акции были выпущены в виде GDR в соотношении 20 GDR за одну акцию.
Объем выручки до исполнения опциона составил $396 миллиона, 94 процента получит компания. Большую часть средств — до 80 процентов — Система-Галс направит на инвестиции в текущее развитие, а оставшиеся средства использует на приобретение компаний своего профиля в России и СНГ и другие корпораДочерняя компания холдинга АФК Система, девелопер Система-Галс сообщила о продаже в ходе первичного размещения (IPO) акций по цене $214,0, глобальных депозитарных расписок (GDR) — по $10,70.
Цена сложилась выше средней границы заявленного диапазона в $192-229 за акцию ($9,60-11,45 за GDR), что позволяет оценить капитализацию компании в $2,1 миллиарда. К 12.26 МСК котировки GDR Системы-Галс выросли до $11.
Размещение прошло с переподпиской в пять раз. Новые инвесторы получат 16,75 процента увеличенного капитала.
Инвесторам было предложено 1.738.650 новых акций до исполнения опциона и 112.171 существующих обыкновенных акций. Новые акции были выпущены в виде GDR в соотношении 20 GDR за одну акцию.
Объем выручки до исполнения опциона составил $396 миллиона, 94 процента получит компания. Большую часть средств — до 80 процентов — Система-Галс направит на инвестиции в текущее развитие, а оставшиеся средства использует на приобретение компаний своего профиля в России и СНГ и другие корпоративные нужды.
Опцион для андеррайтеров предусмотрен в размере 168.256 акций в виде GDR, что составляет 1,5 процента от выпущенного акционерного капитала.
Лид-менеджерами выпуска выступают UBS, Deutsche Bank, Nomura Int.

АНАЛИТИКИ ОЦЕНИЛИ

Первое IPO российской девелоперской компании с 2004 года, когда на рынок вышла компания Открытые инвестиции, не могло не пройти успешно, считают аналитики.
«Я думаю, удачное размещение прежде всего объясняется интересом к девелоперскому сектору, — считает аналитик Тройки-Диалог Михаил Терентьев. — Кроме этого, это интересная инвестиционная возможность, потому что на рынке мало подобных компаний, только Открытые инвестиции, которая сейчас очень сильно подорожала, а из ликвидных — пока все».
«(На нашем рынке) нет бумаг, связанных с недвижимостью, которые очень распространены на Западе. А рынок недвижимости очень бурно рос в последнее время, и некоторые надеются, что так и будет продолжаться», — соглашается Владимир Детинич из Олмы.
Инвестиции в девелоперский сектор позволят участникам рынка диверсифицировать портфели российских компаний, в которых традиционно преобладают бумаги сырьевого сектора, а стоящий за Системой-Галс холдинг АФК Система делает подобные вложения минимально рисковыми, полагают аналитики.
«Риски (при размещении Системы-Галс) снижены, все-таки Система — надежная компания. Если бы размещался кто угодно, интерес был бы большой, но, возможно, была бы другая цена», — сказал Детинич.