Initial Public Offering (IPO) в переводе с английского означает «Первое публичное предложение». Это юридически регулируемый инструмент, с помощью которого компания, намеревающаяся впервые стать публичной, предлагает свои акции общественности или потенциальным инвесторам, заинтересованным в акциях самой компании.

Что такое первичное публичное предложение?

В техническом плане эмитент должен будет организовать операцию с учетом принципов закона о финансовой консолидации, целью которого является обеспечение прозрачности информации для получателей оферты. Кроме того, компания, намеревающаяся провести IPO, должна представить пруденциальное уведомление в комиссию по компаниям и фондовым биржам с изложением всех особенностей предложения. В нем должны быть перечислены все сущности, которые будут принимать участие в операции, и определена роль каждой из них.

Таким образом, в этом маневре принимают участие следующие сущности:

Эмитент, глобальный координатор, спонсор, специалист, финансовый консультант, юридические фирмы и члены консорциума по размещению.

Процесс допуска к биржевым торгам длится от 4 до 6 месяцев, в течение которых чередуются этапы планирования, подготовки проспекта и обязательной документации для листинга, допуска к листингу, создания консорциума по размещению, маркетинговых мероприятий, роуд-шоу, букбилдинга, размещение и последующая торговля.

Первичное публичное предложение: преимущества

Экономические выгоды можно разделить на:

Финансовые преимущества

• Эти преимущества носят бухгалтерский характер, поскольку листинговая компания имеет больше гарантий по долгу.
• Еще одно преимущество заключается в том, что зарегистрированные на бирже компании имеют более легкий доступ к венчурному капиталу.
• Налогооблагаемые акции могут быть использованы в будущей стратегической деятельности компании для дальнейших слияний и поглощений. Использование акций также может быть использовано для поощрения сотрудников компании к участию в уставном капитале путем внесения акций.

Эксплуатационные преимущества

• IPO поощряет появление новых частных акционеров, особенно институциональных акционеров, которые могут сотрудничать в оперативном управлении компанией.
• IPO также может выступать маркетинговым стимулом для расширения рынка сбыта.
• Это инструмент для сертификации качества компании в глазах третьих лиц, таких как клиенты и поставщики.

Организационные преимущества

• Улучшение информационного потока в компании для более полного удовлетворения информационных требований рынка.