Спрос на рефинансирование кредитов в России увеличился с 12% до 15% по сравнению с аналогичным периодом 2025 года. Сильнее всего вырос интерес к рефинансированию кредитов наличными и ипотеки. Доцент кафедры корпоративных финансов и корпоративного управления Финансового университета при Правительстве РФ Ольга Борисова пояснила АБН24, почему рост спроса на рефинансирование является закономерным следствием снижения ключевой ставки.

Фото: freepik.com

«Рыночные ипотечные ставки, на пике достигавшие 28–29%, к июню 2026 года существенно сократились. Для многих клиентов, оформивших кредиты в 2024–2025 годах по высоким ставкам, рефинансирование становится экономически целесообразным. В сегменте кредитов наличными доля заявок увеличилась вдвое. Во втором полугодии 2026 года по потребительским кредитам за счет рефинансирования заемщики смогут рассчитывать на снижение процентной нагрузки в полтора раза по сравнению со стоимостью займов, взятых с осени 2024 по весну 2025 год. Помимо этого, многие заемщики продолжают выжидать, поскольку на очередном заседании Банка России прогнозируется снижение ключевой ставки, а следовательно, заемщики смогут в дальнейшем претендовать на улучшение условий», — отметила эксперт.

Тренд на рост рефинансирования с высокой вероятностью сохранится во втором полугодии 2026 года — его простимулирует дальнейшее смягчение денежно‑кредитной политики. По оценкам ряда банков, потенциальный объем рефинансирования ипотеки в 2026 году может составить от 0,5 до 1 трлн руб.

Однако есть факторы, отметила собеседница, способные замедлить этот рост. Во‑первых, рефинансирование выгодно далеко не для всех заемщиков, так как переход на новые условия требует расчета, а дополнительные расходы на оформление должны окупаться за счет экономии на процентах. Во‑вторых, темпы роста могут замедлиться по мере стабилизации ключевой ставки. В‑третьих, банки ужесточают подходы к оценке заемщиков — отказы возможны из‑за высокого ПДН, недостаточного официального дохода, непродолжительного срока или суммы кредита, несоответствия залога.

«Банки активно реагируют на растущий спрос. Они расширяют линейку продуктов и смягчают условия, чтобы переманить клиентов из других организаций. Банкам придется рефинансировать долги своих клиентов или терять их — заемщики найдут финансовую организацию с лучшими условиями», — уверена Борисова.

Одновременно вырос уровень одобрения заявок. Так, в первом квартале 2026 года доля одобрений со стороны банков увеличилась с 5,29% до 8,56%. Для удержания клиентов банки запускают новые программы — например, BNPL для оплаты авиабилетов, туров, дорогого обучения и автокомпонентов, а также финансовые продукты‑трансформеры, позволяющие гибко менять ставку вслед за рынком.

По словам специалиста, вместе с тем банки постепенно ужесточают требования к заемщикам в соответствии с распоряжениями Банка России. Проверка платежеспособности теперь полностью переведена на систему «Цифровой профиль», кредиты нельзя получить под самодекларируемые доходы, введен запрет на косвенную оценку, снижены лимиты по ПДН, увеличены первоначальные взносы по ипотеке и ИЖС, выросли требования к залогам.

В результате банки одновременно стимулируют спрос через конкурентные предложения и «фильтруют» заемщиков, стремясь минимизировать риски и сохранить качество кредитного портфеля.