Ключевая ставка Центрального банка России может быть снижена с текущих 16 процентов до 12-14 процентов к концу 2024 года, согласно мнению экспертов, агентства «Национальные кредитные рейтинги» и банка «ДОМ.РФ».
Фото: cbr.ru
Старший управляющий НКР Александр Проклов заявил, что ЦБ начнет постепенно опускать ключевую ставку уже с июня или июля текущего года. Представители компании подчеркнули, что действия регулятора будут зависеть от инфляции и возможно, смягчение монетарной политики будет отложено до осени.
Аналитики также прогнозируют начало снижения ставки во второй половине 2024 года. Эксперты отметили, что инфляционные ожидания населения падают, однако риски остаются. В этой связи стоит ожидать плавного снижения ключевой ставки до уровня 12-14% к концу текущего года.
Центробанк использует изменение ключевой ставки как главный инструмент для контроля за инфляцией. При росте цен ставка повышается, а при замедлении инфляции — снижается. Это влияет на кредиты, сбережения и активность экономики.
Весной 2022 года инфляция в России поднялась до 18%, что вынудило Центробанк увеличить ставку до 20%. В результате экономика стабилизировалась, а инфляция снизилась до 11,9% к концу года. В начале 2023 года уровень инфляции держался ниже 4%, но позже снова вырос, поднимаясь к 7,5%.
Рост внутреннего потребления и нехватка кадров увеличили инфляцию. Действиями Центробанка ставка была увеличена до 16%, затем стала удерживаться на этом уровне. К январю 2024 года инфляция замедлилась до 7,4%, но затем снова начала расти, приближаясь к 7,8%.
Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что экономика растет, что создает давление на инфляцию. Если ситуация не изменится, ставка может быть повышена. Однако, Центробанк ожидает снижения инфляции к целевым показателям к концу 2024 года.
Прогноз показывает, что к 2024 году инфляция может опуститься до 4,3-4,8%, а к 2025 году — до 4%. Для достижения этих целей жёсткие денежно-кредитные условия нужно поддерживать еще продолжительное время.
Прогноз Национального рейтингового агентства по ставкам на вклады и кредитование населения в ближайшие месяцы оказывает влияние на финансовый рынок. Согласно аналитикам, процентные ставки на вклады до 90 дней будут колебаться в пределах 14-15,5%, в то время как проценты по необеспеченным потребительским кредитам составят от 21 до 27% годовых.
Исследование НРА подтверждает, что ставки по ипотеке без льготных программ будут составлять 15-17%, что ограничит рост цен на жилье на вторичном рынке. Средние ставки по автокредитам составят примерно 20% для новых автомобилей и до 35% для подержанных.
Эксперты отмечают, что действия Центробанка по снижению ключевой ставки и макропруденциальные меры будут влиять на динамику банковских ставок. Различные факторы, такие как логистика и производство автомобилей, также окажут влияние на условия кредитования, сообщает RT.
Аналитики предполагают, что ставки по депозитам в России начнут снижаться при смягчении денежно-кредитной политики, но скорость снижения будет различной в зависимости от типа вкладов. Согласно данным, ставки по краткосрочным вкладам уже держатся на уровне 14,8%, в то время как по долгосрочным они немного ниже 12%.
Как отмечают эксперты, первыми снижение ставок почувствуют вкладчики с краткосрочными депозитами, а долгосрочные вклады будут реагировать медленнее. По итогам года ставки по долгосрочным депозитам могут снизиться на 1—1,5 процентных пункта.
