Совет директоров Центрального банка принял решение увеличить ключевую ставку до уровня 19% годовых. Инфляционное давление в российской экономике по-прежнему высокое. Почему ключевая ставка выросла и к чему это приведет, АБН24 рассказал доцент Финансового университета при Правительстве РФ Петр Щербаченко.

Фото: freepik.com

На заседании 13 сентября Совет директоров ЦБ принял решение об увеличении ключевой ставки на 100 базисных пунктов, доведя ее до уровня 19% годовых. Такое дополнительное ужесточение денежно-кредитной политики, по словам эксперта, необходимо, чтобы возобновить процесс дефляции, уменьшить инфляционные ожидания населения и обеспечить возвращение инфляции к целевому уровню. По мнению экономиста, сегодняшнее повышение ставки может быть не последним.

«Годовая инфляция составляет 9,05%, что превышает прогноз ЦБ РФ. Долгосрочная цель инфляции для ЦБ РФ установлена на уровне 4%. Августовские инфляционные ожидания величиной в 12,9% свидетельствуют о продолжении роста цен на продукты. Общая задолженность по кредитным картам достигла отметки 4,8 трлн рублей. Инфляция за первые 8 месяцев 2024 года составила 5,27%, что превышает аналогичный показатель прошлого года. Банк России может провести дополнительное повышение ключевой ставки до 20% к концу года», – пояснил Петр Щербаченко.

Повышение ключевой ставки Банком России, по словам экономиста, незамедлительно отразится на действиях банков. Они практически сразу вслед за решением ЦБ начнут увеличивать процентные ставки по кредитам и вкладам. Наибольшую выгоду от этого получат граждане, размещающие свои сбережения на депозитах. Для развития бизнеса жесткие денежно-кредитные условия создают серьезные ограничения. Компаниям становится существенно дороже обслуживать имеющиеся долговые обязательства, а также открывать новые кредитные линии.

Рост цен на товары и услуги после повышения ставки скорее всего замедлится, но быстрого эффекта ждать не стоит – для этого потребуется достаточно много времени.

«Рост ставок по вкладам и накопительным счетам ожидается в течение следующих одной-двух недель, особенно вклады на срок от 3 до 6 месяцев, также особые предложения будут появляться для новых клиентов. Кредиты станут еще дороже, хотя уже сейчас они находятся на очень высоком уровне», – отметил экономист.

Выравнивание экономической ситуации, по словам эксперта, спрогнозировать сложно, так как это зависит от множества факторов, включая макроэкономическую политику, внешнеэкономические условия и влияние мировых рынков. Однако, по мнению Щербаченко, в следующем году экономика может сбалансироваться, если уровень годовой инфляции не будет превышать 4-4,5%.