Банк начисляет проценты, статистика обещает реальную доходность, но в повседневной жизни прибавки почти не видно. Для одних вклад становится подушкой безопасности, для других — способом закрыть очередное подорожание. Почему растущие накопления не гарантируют роста благосостояния, АБН24 выяснило у экспертов.
Фото: freepik.com
Высокие ставки по банковским вкладам позволяют россиянам получать дополнительный доход, однако рост суммы на счете далеко не всегда отражается на повседневном благосостоянии. Проценты начисляются, накопления увеличиваются, но расходы на продукты, жилье, коммунальные услуги, лекарства и транспорт продолжают расти. В результате деньги, которые еще недавно воспринимались как инструмент накопления, все чаще становятся способом компенсировать подорожание привычной жизни. При этом реальная доходность вклада зависит не только от процентной ставки, но и от размера капитала, инфляции, налогов и того, как вкладчик распоряжается начисленными процентами.
«Нынешние условия уже нельзя назвать периодом высоких ставок, хотя вклады по-прежнему приносят доход. При текущем уровне ключевой ставки банковские депозиты не столь привлекательны, как год-полтора назад. На этом фоне с начала года фиксируется отток средств населения со вкладов: граждане ищут альтернативные способы размещения сбережений, включая ценные бумаги, драгоценные металлы, обезличенные металлические счета и ликвидную недвижимость. В существующей экономической модели невыгодные условия складываются одновременно для разных групп населения: заемщикам мешают высокие кредитные ставки, а вкладчикам уже не хватает прежней доходности. Обсуждаемые изменения налогообложения процентов по вкладам также могут усилить стремление граждан выводить деньги из банковского сектора или хранить их в наличной форме», – пояснила кандидат экономических наук, отраслевой эксперт Ольга Горюкова.
Однако дело не только в снижении ставок. Как поясняет руководитель направления по развитию сберегательных и инвестиционных продуктов Инго Банка Вадим Копылов, важно различать людей, которые хранят деньги наличными, и тех, кто размещает их на депозитах. По его оценке, объем наличных средств на руках у населения составляет около 19,8 трлн рублей. Такие деньги не приносят процентного дохода и постепенно теряют покупательную способность. При годовой инфляции 6,3% потери от обесценения этого объема могут составлять порядка 1,2 трлн рублей в год. Если же ориентироваться на личную инфляцию, которая, согласно приведенным экспертом расчетам Ассоциации российских банков, в 1,4 раза превышала официальную, потери могут приближаться к 1,7 трлн рублей.
«У вкладчиков ситуация принципиально иная. При ставке около 13% годовых и официальной инфляции 6,3% реальная доходность депозита остается положительной и составляет примерно 6% с учетом приближенного расчета. То есть в среднем покупательная способность размещенных средств действительно может увеличиваться. Но это не означает, что человек обязательно почувствует себя богаче. Вкладчик оценивает собственное финансовое положение не по среднему индексу цен, а по тому, сколько он тратит на привычные покупки и обязательные платежи. Если заметно дорожают коммунальные услуги, лекарства и транспорт, процентный доход может восприниматься не как дополнительный заработок, а как компенсация увеличившихся расходов», – подчеркнул спикер.
Дополнительную роль играет разница между официальной и личной инфляцией. По данным, на которые ссылается Копылов, личная инфляция в 2025 году составляла 7,74% против официальных 5,59%. Такая разница объясняется структурой потребления: обязательные расходы, включая ЖКУ, лекарства и транспорт, могут расти быстрее общего индекса, тогда как цены на товары длительного пользования, которые приобретают значительно реже, способны сдерживать его динамику. Поэтому даже положительная реальная доходность вклада по официальным показателям не гарантирует сопоставимого улучшения повседневного бюджета конкретной семьи.
«Еще один фактор — масштаб накоплений. Вклад в размере 1 млн рублей под 13% годовых принесет около 130 тыс. рублей за год, или немногим более 10 тыс. рублей в месяц до учета налогов и особенностей начисления процентов. Для семьи, которая ежемесячно расходует 150–250 тыс. рублей, такая сумма может стать полезным дополнением к бюджету, но вряд ли радикально изменит привычный уровень жизни. Чтобы получать около 30 тыс. рублей в месяц при аналогичной ставке, потребуется капитал примерно 2,8 млн рублей, а для дохода в 50 тыс. рублей — порядка 4,6 млн рублей. Это ориентировочные расчеты до уплаты налогов и без учета возможного изменения ставок», – добавил предприниматель Илья Кутнюк.
Копылов приводит сопоставимый пример: при размещении 500 тыс. рублей на вкладе под 13% годовых ежемесячный доход составит около 5,4 тыс. рублей с учетом принятого в его расчете налогового допущения. Для повседневных расходов это может быть ощутимой помощью, однако сумма не настолько велика, чтобы существенно повлиять на финансовое положение семьи. При этом средний вклад в России измеряется сотнями тысяч рублей, а не миллионами. В результате многие вкладчики получают доход, который существует скорее в виде небольшой прибавки к бюджету, чем в виде самостоятельного источника благосостояния.
«Ситуацию осложняет рост обязательных расходов. Если одновременно увеличиваются платежи по кредитам, арендная плата, расходы на образование или содержание жилья, начисленные проценты могут полностью уходить на покрытие этой разницы. Формально сумма накоплений увеличивается, но свободных денег у семьи не становится больше. Именно поэтому оценивать эффективность вклада только по величине начисленных процентов недостаточно: важно понимать, какую долю семейных расходов покрывает доход и остается ли после всех платежей возможность откладывать деньги», – пояснил Кутнюк.
Отдельное значение имеют налоги. Как отмечает Копылов, с 2026 года проценты по вкладам не облагаются НДФЛ в пределах установленного необлагаемого лимита, который в приведенном им расчете составляет 160 тыс. рублей в год. Доход сверх этого порога облагается налогом по ставке 13% в рассматриваемом случае. При этом налог рассчитывается не со всей суммы начисленных процентов, а с превышения установленного лимита по совокупному процентному доходу во всех российских банках. Следовательно, фактический результат для вкладчика зависит от общей суммы его сбережений и полученных процентов. Часть дохода, которую можно было бы направить на дальнейшее накопление, при превышении лимита придется перечислить в бюджет.
«Налогообложение процентов способно дополнительно снизить привлекательность банковских депозитов. Если вкладчик рассчитывает реинвестировать полученный доход, необходимость уплачивать налог уменьшает сумму, которую можно направить на увеличение капитала. В результате граждане могут активнее искать альтернативные способы вложения средств за пределами банковского сектора. Впрочем, само по себе наличие налога не означает, что любой альтернативный инструмент окажется выгоднее вклада: при сравнении необходимо учитывать риски, расходы на покупку и продажу активов, ликвидность и возможные колебания их стоимости», – добавила Горюкова.
Не менее важно, что происходит с начисленными процентами после их получения. Если вкладчик оставляет доход на счете, проценты в дальнейшем начисляются уже на увеличившуюся сумму. Так работает капитализация, которая позволяет накоплениям расти быстрее. Если же проценты регулярно снимаются и расходуются на продукты, коммунальные платежи или другие текущие нужды, первоначальная сумма вклада может оставаться неизменной в номинальном выражении, но постепенно терять покупательную способность из-за инфляции.
«В таком подходе нет ничего неправильного: для многих семей депозит нужен не столько для создания капитала, сколько для сглаживания текущих расходов. Дополнительные несколько тысяч рублей в месяц могут быть важнее потенциального дохода через несколько лет. Однако в этом случае вклад выполняет функцию источника текущих поступлений, а не инструмента ускоренного накопления. Компромиссным вариантом может стать частичное использование процентов: одну часть направлять на повседневные нужды, а другую оставлять на счете для капитализации», – подчеркнул Копылов.
При этом депозит не следует рассматривать как универсальный способ быстро разбогатеть. Как объясняет Копылов, его основная задача — сохранить покупательную способность денег и по возможности обеспечить доходность выше инфляции. Альтернативой остается хранение наличных, которое не приносит процентов и сопровождается обесценением средств. Поэтому даже если доходность вклада перестала казаться привлекательной, сам по себе положительный результат относительно инфляции остается существенным преимуществом.
