Основными итогами саммита ЕС, прошедшего в среду вечером, стало согласие банков на списание 50% по греческим гособлигациям (что в совокупности подразумевает снижение долговой нагрузки Греции примерно на 100 млрд. евро) и планы по увеличению европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) с 440 млрд. евро до 1 трлн. евро. Привлекать средства в EFSF планируется от сторонних инвесторов, включая Китай.
Поток статистики, опубликованной в течение недели, носит неоднозначный характер. Данные по потребительскому и деловому доверию в США и еврозоне остаются крайне слабыми. Между тем лучше прогнозов оказались данные по продажам новых домов в США. Темпы роста ВВП США за третий квартал текущего года, по предварительной оценке, составили 2.5% в годовом выражении (1.3% во втором квартале) – данные по ВВП можно признать неплохими, но заметного влияния на рынок они не оказали, поскольку соответствуют ожиданиям инвесторов.
В секторе голубых фишек в лидерах роста оказались привилегированные акции Транснефти (TRNFP, +19.6%) – компания запустила трубопровод Пурпе-Самотлор, перенесла планируемые сроки ввода в эксплуатацию ВСТО-2 с четвертого квартала следующего года на третий, и сообщила об ожидаемом погашении долга китайскими партнерами.
Фондовые индексы компаний малой и средней капитализации OLMA-smallcap и OLMA-midcap повысились. По мере того как рост на рынке в целом принимает все более устойчивый характер, укрепляется спрос и во втором эшелоне.
В секторе электроэнергетики в лидерах роста, традиционно, бумаги сбытовых компаний. Тамбовэнергосбыт (TASB) вырос на 36.8%, Рязаньэнергосбыт (RZSB) – на 7.4%, Мосэнергосбыт (MSSB) – на 7.0%.
Инвесторы, готовые сделать ставку на подъем в экономике, предпочитают бумаги из сектора потребительских товаров и розничной торговли, на котором восстановление экономической активности скажется явным образом за счет роста потребительских расходов. Акции Синергии (SYNG) подорожали на 16.1%, Седьмого континента (SCON) – на 13.2%, Магнита (MGNT) — на 12.2%, Дикси групп (DIXY) – на 11.2%, Аптечной сети 36.6 (APTK) – на 7.7%.
Еще один сектор, в котором возможно ощутимое увеличение спроса в случае улучшения экономической ситуации – сектор девелопмента и строительства. В лидерах роста среди девелоперов оказалась Группа ЛСР (LSRG, +11.8%), сообщившая об итогах работы за девять месяцев текущего года (введено в эксплуатацию 7 тыс. кв. метров жилья, совокупная стоимость контрактов выросла на 81% в годовом выражении). Акции Галс-девелопмент (HALS) подорожали на 8.0%, Группы ПИК (PIKK) – на 4.2%.
Смягчение опасений в отношении долговых проблем в Европе способствует восстановлению интереса инвесторов к банковскому сектору. Банк Возрождение (VZRZ) подорожал на 13.2%, банк Санкт-Петербург (BSPB) – на 11.0%, Номос-банк (NMOS) – на 7.0%.
ТрансКонтейнер (TRCN) вырос на 13.0% — поводом к оживлению стали сообщения о том, что ФАС разрешила Дальневосточному морскому пароходству (FESH, +4.8%) купить 100% акций ТрансКонтейнера (12.5% акций компании ДВМП приобрело в рамках IPO).
С позиций технического анализа, индекс РТС выполнил ближайшую цель роста (диапазон 1550 пунктов – 1600 пунктов), после чего движение вверх может приостановиться. Однако сигналов к развороту вниз пока нет, а значит, возможность укрепления восходящего тренда все еще присутствует. В течение ближайшей недели повлиять на динамику фондовых индексов могут итоги заседания комитета по открытым рынкам ФРС (1-2 ноября) – недавние высказывания представителей ФРС заставили некоторых участников рынка заговорить о возможности нового этапа «количественного смягчения» (QE3), однако на ближайшем заседании существенные изменения в денежной политике все же маловероятны.
