Большинство инвесторов ассоциируют американский фондовый рынок с гигантами вроде Apple, Amazon и Alphabet. Однако, голубые фишки – это лишь верхушка айсберга. Под водой скрываются тысячи компаний с меньшей капитализацией, которые могут стать настоящими жемчужинами в портфеле инвестора.

Фото: unsplash.com

В мире финансов компании с рыночной капитализацией от $50 млн до $300 млн называют микрокэпами (micro-capitalization). Акции таких компаний, как правило, обладают потенциалом взрывного роста, но они также подвержены высокой волатильности. С аналитиками брокерской компании Freedom Finance Global разбирались, что такое микрокэпы и как в них инвестировать.

Танцы на лезвии: риски и возможности

Микрокэпы известны своей волатильностью и считаются более рискованным активом. У многих компаний нет проверенных временем продуктов, стабильной истории или ощутимых активов. Это начинающие стартапы. Они не обязаны отчитываться перед SEC, что снижает прозрачность их деятельности.

Однако на рынке акции микрокэпов часто обгоняют бумаги более крупных компаний. Инвестиции в них – это шанс сыграть по-крупному, но с повышенным риском. Глубокое исследование и взвешенное решение – ключ к потенциально высокой прибыли. Если компания «выстрелит», например, разработает революционное лекарство, ее акции могут взлететь в цене в десятки, а то и в сотни раз. Микрокэпам гораздо проще увеличить свою стоимость в 2-3 раза за год, чем гигантам вроде Google или Microsoft.

«История Starbucks – яркий пример успеха компании малой капитализации. 26 июня 1992 года небольшая сеть кофеен разместила свои акции на NASDAQ по $17 за штуку. Рыночная капитализация тогда составила $250 млн. Спустя 31 год бумаги транснациональной корпорации с более чем 25 тысячами кофеен по всему миру стоят в 279 раз выше цены размещения. И таких примеров на фондовом рынке множество», – говорят аналитики Freedom Finance Global.

Где и как искать микрокэпы?

К сожалению, существует дефицит информации по компаниям малой капитализации, потому что нет широкого аналитического охвата. К примеру, аналитики Freedom Finance Global внимательно следят за 23 компаниями малой капитализации, включая фирму по доставке готовых обедов DayDayCook (DDC), производителя защитной одежды LakeLand Industries (LAKE), биофармацевтическую компанию Immix Biopharma Inc (IMMX) и другие перспективные проекты.

Существуют специализированные индексы, отслеживающие компании с микрокапитализацией:

• Russell Microcap Index включает 1000 компаний с наименьшей капитализацией из Russell 2000. Большая часть индекса приходится на компании здравоохранения и финансов (24,9% и 20,6% соответственно). Средняя капитализация участников индекса составляет $235 млн.
• LD Micro Index существует уже более 10 лет. С ноября 2023 года по май 2024 года индекс вырос более чем в 2 раза.

Конечно, можно инвестировать в отдельные компании. Поиск перспективных микрокэпов может быть сложной задачей. Инвесторы могут воспользоваться онлайн-ресурсами, наподобие Stock Analysis, MicroCap Spot и Scanz. Эти платформы помогут отобрать бумаги по определенным критериям и облегчат сбор необходимой информации.

Как инвестировать

Российские инвесторы могут инвестировать в акции и фонды микрокэпов через зарубежных брокеров из дружественных юрисдикций, например, через Казахстан. Для этого необходимо открыть счет у казахстанского брокера, который предоставляет доступ к международным биржам. Процесс открытия счета, как правило, требует предоставления стандартных документов, подтверждающих личность и место жительства. Казахстанские брокеры предлагают доступ к широкому спектру инструментов, включая акции, облигации, ETF, опционы и другие активы. Ознакомиться со списком самых крупных инвестиционных компаний можно в рэнкинге активности локальной биржи KASE.

Важно помнить, что акции компаний с малой капитализацией – инструмент для инвесторов, готовых рисковать ради высокой доходности. Инвесторам стоит жестче фильтровать кандидатов в свой портфель.