С 1 октября Банк России вводит принципиально более жесткий механизм ответственности за недобросовестные продажи финансовых продуктов: банки, уличенные в обмане клиентов, будут обязаны платить в Фонд страхования вкладов взносы вчетверо выше стандартных. Как пояснила АБН24 финансовый консультант Марина Новикова, повышенные взносы куда эффективнее разовых штрафов.

Фото: unsplash

«Если штраф банк может воспринимать как «плату за продажи» и легко закладывать в расходы, то регулярные отчисления в ФОСВ становятся постоянной издержкой, напрямую привязанной к объему привлеченных вкладов. Пока нарушение сохраняется, нагрузка бьет по марже, и дополнительная комиссия от навязанного продукта уже не окупает возросших отчислений. Более того, логика регулятора направлена на изменение мотивации банков в целом. Наказание не просто карает, а перераспределяет ресурсы в пользу защиты вкладчиков, ведь средства идут в фонд, который как раз и покрывает риски обманутых клиентов», — пояснила Новикова.

Эксперт не ожидает полного закрытия доступа неквалифицированных инвесторов к сложным финансовым инструментам. Для банков такие продукты остаются высокодоходными, и отказываться от этой статьи выручки никто не станет. Скорее, изменится сам подход к продажам и тестирование клиентов станет строже, сократится доля продаж через сотрудников в отделениях, а часть предложений переместится в дистанционные каналы, где клиент делает выбор самостоятельно/

«Для рядового инвестора это в целом позитивный сдвиг, поскольку снизится риск, что пенсионеру под видом вклада предложат структурную облигацию или инвестиционное страхование жизни. При этом опытным инвесторам без статуса квалифицированного участника рынка может стать сложнее получить доступ к отдельным инструментам, но для них остается возможность пройти процедуру признания квалификации», — отметила специалист.

В краткосрочной перспективе основную нагрузку понесут сами банки-нарушители и их акционеры. По словам Новиковой, повышенные взносы напрямую сократят прибыль и, как следствие, потенциальные дивиденды. Однако часть издержек неизбежно отразится и на клиентах. Это произойдет через небольшое снижение ставок по вкладам или рост комиссий по инвестиционным продуктам.

По оценке Марины Новиковой, примерно две трети нагрузки останутся на банках и акционерах, а треть может быть переложена на потребителей. При этом добросовестные игроки дополнительных расходов не понесут, а значит, получат конкурентное преимущество. В итоге рынок может стать прозрачнее и нарушителям будет невыгодно рисковать, а клиенты — лучше защищены от обмана.