Рынки на распутье: продолжится ли рост?

Утренний обзор: Рынки на распутье: продолжится ли рост?

Григорий Бирг, содиректор аналитического отдела Инвесткафе

В предыдущий день торгов, 12 ноября, российские индексы показали уверенный рост. Индекс ММВБ прибавил 1,14%, преодолев отметку в 1500 пунктов, индекс РТС достиг 1437 пунктов, увеличившись на 0,66%.

В лидерах роста оказались акции Сбербанка, НОВАТЭКа и Ростелекома. Среди аутсайдеров были ценные бумаги ряда компаний электроэнергетического сектора: ФСК ЕЭС, ОГК-2, ТГК-14.

Европейские индексы преимущественно снижались на фоне выхода слабой отчетности эмитентов и разочарования инвесторов результатами пленума компартии Китая. Британский FTSE 100 потерял 0,02%, французский CAC 40 — 0,61%, а немецкий DAX — 0,34%.

На торги в США по-прежнему существенное влияние оказывает неопределенность относительно времени, когда ФРС начнет сворачивать программу QE3. Инвесторы опасаются, что высокие финансовые результаты отчитывающихся эмитентов и улучшения на рынке труда означают, что сворачивание программы начнется уже в этом году. Президент ФРБ Атланты заявил, что обсуждение этой темы может произойти уже в следующем месяце. В предыдущий день торгов, 13 ноября, Dow Jones снизился на 0,21%, а NASDAQ показал околонулевую движение. Широкий индекс S&P потерял 0,24%.

Что касается макроэкономических новостей, то 13 ноября в первую очередь будут опубликованы сентябрьские данные по динамике заказов в машиностроении Японии. Прогнозировалось, что рост показателя год к году составит 12,6%, однако по факту он оказался скромнее — 11,4%. К середине дня выйдет информация по уровню безработицы в Великобритании за сентябрь. Ожидается его сохранение на отметке в 7,7%. Позже обнародуют сведения по динамке сентябрьского промышленного производства в Великобритании. Предполагается, что показатель снизится на 0,3%. Во второй половине дня появятся материалы по динамике импортных и экспортных цен за октябрь в США. Консенсус-прогноз подразумевает рост на 0,2% и 0,3% соответственно. Также стоит отметить, что в Вашингтоне пройдет встреча с участием главы ФРС Бена Бернанке, в ходе которой могут быть подняты вопросы дальнейшей судьбы программы QE3.

Из корпоративных новостей достойна внимания публикация отчетности Мегафона за 3-й квартал 2013 года по US GAAP. Совокупная выручка компании за период с июля по сентябрь увеличится на 7% г/г и достигнет 76,2 млрд руб., а главной «точкой роста», как и ранее, станет услуга по передаче мобильных данных. Показатель OIBDA в отчетном периоде прибавит около 12% г/г — до 35,9 млрд руб. Опережающий рост должен быть обусловлен увеличением в выручке доли высокомаржинальных услуг по передаче данных, а также сокращением издержек. Урезание расходов положительно скажется на чистой прибыли, которая должна возрасти на 10% г/г — до 16,4 млрд руб.

Из других новостей стоит отметить вероятную возможность переноса сроков приватизации Роснефти. На мой взгляд, это целесообразно. Во-первых, в настоящее время сложилась не самая благоприятная конъюнктура для размещения крупного пакета акций российской нефтяной компании. Во-вторых, Роснефти необходимо закончить интеграцию приобретенных активов ТНК-BP и реализовать существенный потенциал синергии от совместной разработки активов. Нефтекомпании также необходимо продолжить развитие проектов по добыче на шельфовых месторождениях, потенциал которых сейчас трудно оценить точно.

Утром, 13 ноября, фьючерс на S&P показывает падение на 0,15%. Азиатские индексы преимущественно снижаются. Исключением стал японский Nikkei, который торгуется чуть выше уровня открытия. Гонконгский Hang Seng теряет 1,35%, южнокорейский KOSPI — 1,02%, а китайский Shanghai Composite — порядка 1%. На динамику индексов региона влияют опасения по поводу возможного начала сворачивании программы количественного смягчения после заявлений президента ФРБ Атланты и общее разочарование инвесторов результатами прошедшего пленума компартии Китая.

Нефть марки Brent дорожает на 0,2% и торгуется выше $105,75 за барр.

Учитывая все вышесказанное, 13 ноября стоит ожидать снижения российских индексов по мере того, как инвесторы будут фиксировать прибыль и отыгрывать внешние факторы.

Индикатор настроения рынка от Инвесткафе находится на нейтральной отметке в 4,3 балла.

Новости партнеров