Минфин предлагает выделить дополнительно 3,5 млрд рублей на льготные и семейные ипотеки, также увеличится количество получателей господдержки.
Фото: ededchechine © freepik.com
Так председатель комитета Госдумы по труду и соцполитике Ярослав Нилов предлагает ввести «ветеранскую ипотеку» со ставкой 4-6%. Рассматривается возможность введения дополнительных льгот по ипотеке для экологического жилья.
Руководитель аналитического управления банка БКФ Максим Осадчий отмечает, что льготы по ипотеке перераспределяют средства от одних групп населения к другим, вызывая дисбаланс и снижение эффективности экономики.
Он также указывает на негативные внешние эффекты, такие как социальное напряжение и инфляция, вызванные миграцией миллионов рабочих. Также отмечается, что значительная часть заработанных ими денег отправляется за рубеж, что влияет на девальвацию.
Льготная ипотека на первичное жилье может привести к серьезным негативным последствиям. Цены на первичку значительно выше, чем на вторичное жилье, что может вызвать обвал рынка недвижимости. Однако, основная опасность заключается в возникновении «пузыря».
Если «пузырь» ипотеки лопнет, возникнет обвал на рынке недвижимости, аналогичный кризису, что случился в США в 2007-2008 годах. В условиях экономической стагнации и геополитического конфликта это может привести к полноценному финансовому и экономическому кризису.
Регуляторы утверждают, что ситуация под контролем и стимулирование жилищного кредитования важно для поддержки экономики в условиях санкций. Новые льготные программы обсуждаются властями.
Схема, которую можно назвать опасной, выглядит следующим образом. Сначала рынок разогревается: проводится мягкая денежно-кредитная политика, низкие процентные ставки позволяют интенсивно развивать рынок недвижимости и фондовый рынок.
Затем, когда «пузыри» надуты, рынок резко охлаждается: денежно-кредитная политика ужесточается, ставки быстро повышаются. Рынок начинает снижаться и возникает кризис.
Такая схема реализовалась в США в 2007-2008 годах и сейчас, с добавлением государственных субсидий, применяется в России. Это может привести к серьезным последствиям.
Рынок ипотеки в России стал объектом беспокойства Центробанка. В своем выступлении на банковском форуме глава банка Эльвира Набиуллина отметила, что рост ипотеки на 30% в год может привести к перегреву сектора. Особенно тревожным признаком является не только темпы роста, но и качество ипотечных кредитов. В августе выдача ипотечных кредитов достигла 849 млрд рублей, а в сентябре — уже 955 млрд рублей.
Центробанк предпринимает шаги для замедления роста ипотеки. В сентябре был повышен первоначальный взнос с 15% до 20%. Однако разрыв между ключевой ставкой в 13% и льготной ставкой в 8% слишком велик.
Кроме того, существует ажиотаж на рынке льготной ипотеки, так как программа заканчивается 1 июля 2024 года. Люди стараются воспользоваться этой возможностью, не задумываясь о долгосрочных последствиях.
В случае кризиса на рынке недвижимости, вызванного «пузырем» ипотеки, заемщики, не справившиеся с платежами, потеряют свое жилье. Банки будут вынуждены продавать изъятую недвижимость, что приведет к падению цен.
Плохие долги и обесценение залогов нанесут ущерб банкам. Ипотечный обвал может стать причиной кризиса на рынке недвижимости и в банковской сфере, а затем перерасти в финансовый и экономический крах.
Власти стоят перед сложным выбором. Если они оставят льготную ипотеку, это может привести к возникновению «пузыря». Если же отменить программу, придется поддерживать застройщиков финансово. Введение льготной ипотеки для вторичного рынка приведет к повышению цен. Снижение ключевой ставки Центробанка и отсутствие государственной поддержки жилищного кредитования ускорят инфляцию.
Ситуация не проста, но необходимо находить оптимальные решения. Регулирование рынка ипотеки должно быть осторожным и постепенным, чтобы не нарушить равновесие на рынке жилья. Сокращение государственных субсидий и увеличение финансирования специализированных программ может быть одним из вариантов, передает МК.RU.
