Российские банки спешат повысить доходность сберегательных продуктов вслед за решением ЦБ об увеличении ключевой ставки до 19% годовых. Некоторые игроки кредитного рынка уже начали пересматривать процентные ставки по программам займов. Подробнее о будущем вкладов и кредитов АБН24 рассказал финансовый аналитик Ян Мелкумов.
Фото: pxhere
Повышение ключевой ставки до 19%, по словам эксперта, не стало неожиданностью для банковского сектора. Многие кредитные организации уже заранее, в течение последних двух недель, отразили это ужесточение денежно-кредитной политики в своих продуктовых линейках.
«Любое повышение ставки для банков выгодно, как правило, для большинства, потому что банки живут на том, что называется, процентная маржа. То есть это разница между теми процентами, по которым они принимают депозиты, и теми, по которым они выдают кредиты. Но есть еще другие источники дохода, естественно, всякие комиссии за разные операции. Но для большинства банков процентная маржа – это основной источник дохода. Когда ЦБ повышает ставку, то все банки тоже повышают ставку и по депозитам, и по кредитам. Но, соответственно, если центральный банк повышает ставку с 2% до 2,5%, то там это будет более-менее микроскопическое повышение для остальных процентном соотношении. А если с 18% до 19%, то здесь больше гораздо простора. Поэтому для банков это выгодное событие», – отметил Ян Мелкумов.
Решение ЦБ о повышении ключевой ставки до 19% является четким сигналом рынку о твердом намерении регулятора сохранять жесткий денежно-кредитный курс как минимум до конца текущего года. Несмотря на то, что текущий уровень процентных ставок уже находится на беспрецедентно высоком уровне, очередное повышение ключевой ставки, по мнению эксперта, даст еще один хоть и небольшой импульс для дальнейшего роста доходности на сберегательном рынке.
«Сейчас банки повышались с некоторым лагом, с некоторым отставанием от Центробанка однако не все банки повышали ставки. Это определяется тем, насколько банку нужны или не нужны ресурсы для кредитования. Если у него хорошая ситуация с кредитным портфелем, у него есть спрос, значит они будут повышать ставку, потому что им нужно привлекать депозиты, чтобы дальше выдавать средства в кредите. Если нет, значит не будут. Так что кто-то будет повышать, кто-то не будет торопиться. Вопрос только в сроках. Ну и потом, естественно, что повышение будет не очень большим, потому что от нынешних 18, но они повысят еще до 19, может быть», – отметил эксперт.
Ставки по кредитам, по словам Мелкумова, также будут демонстрировать рост, однако незначительный. Индекс ставок по кредитам с момента последнего повышения ключевой ставки вырос на 0,92 процентных пункта и сейчас составляет 29,03%. При этом охлаждение рынка потребительского кредитования пока происходит достаточно медленно, поэтому можно ожидать дальнейшего постепенного увеличения процентных ставок по займам. В Центральном банке отмечают, что высокие рыночные ставки поддерживают сберегательные настроения населения, однако пока они недостаточно эффективно сдерживают общие темпы кредитования.
«Хотя уж куда больше сокращения спроса на кредиты, я не знаю, потому что и так сейчас кредиты получают фактически только те, у кого есть субсидированная ставка. Но тут еще есть разные детали по поводу того, насколько у Минфина, который субсидирует ставки для привилегированных отраслей, есть деньги для субсидирования. Нужно ориентироваться на тот же самый дифференциал, который сейчас есть. Вот повысили на 1% пункт, значит, этот процентный пункт транслироваться будет и на заемщиков, и на тех, кто будет приносить депозиты. На это и нужно ориентироваться», – пояснил эксперт.
Большинство банков, по словам Мелкумова, при принятии решения о корректировке условий кредитования будут анализировать сложившуюся рыночную конъюнктуру, поэтому принятие решений о повышении ставок будет не сразу, а через какое-то время.
