Рынок ипотеки растет, но все больше людей берут кредиты не от достатка, а от страха потерять сбережения. Что это – знак экономического оживления или начало новой финансовой лихорадки, АБН24 рассказала риелтор Мария Кудреватых.
Фото: freepik.com
Рост доли рыночной ипотеки сегодня можно рассматривать как тревожный сигнал для экономики – хотя не все так однозначно. С одной стороны, это свидетельство оживления спроса, выхода людей из депозитов и стремления защитить накопления, переводя их из денежных форм в более понятные активы – в недвижимость, которая воспринимается как стабильная ценность, «бумага, пристроенная в виде кирпича». Для многих граждан квартира – это не только способ проживания, но и инструмент сохранения средств и передачи их по наследству. Поэтому активизация ипотечных сделок выглядит логичным следствием недоверия к сбережениям в банках и стремления вложиться во что-то осязаемое и «вечное».
«Однако именно в этом заключается и тревожная сторона процесса. Рост покупательского интереса провоцирует продавцов поднимать цены, а это автоматически подталкивает инфляцию. И хотя официальная инфляция, фиксируемая Центробанком, может выглядеть умеренной, реальная – та, с которой сталкиваются граждане, – растет значительно быстрее. Стоимость жилья увеличивается, причем гораздо быстрее, чем доходы населения, а ипотека становится не инструментом улучшения жилищных условий, а тяжелым бременем, недоступным для значительной части семей. При ставках в 20% среднестатистическая семья с двумя детьми и двумя работающими родителями просто не может позволить себе долгосрочный кредит», — пояснила спикер.
В этих условиях многие вынуждены идти поэтапно: сначала приобретать небольшие квартиры, закрывать короткие ипотеки, потом расширяться. Но о какой инвестиционной привлекательности можно говорить при таких ставках. Скорее это вынужденная стратегия выживания, чем инвестиция.
«Параллельно наблюдается падение интереса к льготным ипотечным программам. На первичном рынке, где жилье значительно дороже, сохраняется активность в основном у обеспеченных покупателей. Семейная ипотека теряет эффективность: цены на новостройки выросли настолько, что даже льготные ставки не делают покупку доступной. В результате рынок новостроек рискует «сжаться», если государство продолжит ограничивать субсидированные программы. Застройщики и банки будут вынуждены искать новые схемы стимулирования продаж – временные акции, рассрочки, но не снижение цен», — добавила Кудреватых.
На вторичном рынке, напротив, спрос поддерживается снижением ключевой ставки, пусть и очень медленным. Даже падение до 16% к концу года может вызвать всплеск активности – ведь снижение ежемесячных платежей немедленно оживит покупателей. Но и это приведет к новому витку роста цен, замыкая круг: снижение ставок, рост спроса, рост цен, рост инфляции.
Эксперт заключила, что рост доли рыночной ипотеки – симптом двойственного характера. Он отражает оживление экономики и восстановление интереса к долгосрочным инвестициям, но одновременно демонстрирует глубокую структурную проблему: зависимость рынка недвижимости от кредитных инструментов и отложенного спроса. Пока ипотека не становится действительно доступным инструментом для большинства семей, а жилье продолжает дорожать быстрее доходов, такой рост остается тревожным сигналом, указывающим на перегрев и социальное расслоение, а не на устойчивое развитие.
