На фоне снижения ставок по накопительным счетам россияне все чаще пересматривают свои сберегательные стратегии. Вкладчики переключаются между банками ради краткосрочных промоставок либо выбирают альтернативы банковским счетам, например, фонды денежного рынка. При этом средний объем средств на накопительном счете остается заметно ниже, чем на срочном вкладе. Клиенты воспринимают такой счет скорее как подушку безопасности на каждый день, а не как инструмент долгосрочных накоплений. Доцент факультета государственного управления МГУ, заместитель директора информационно‑аналитического центра экономического факультета РУДН Максим Чирков в беседе с АБН24 рассказал, какие факторы реально влияют на поведение вкладчиков, а какие пока не играют решающей роли.
Фото сгенерировано нейросетью
По словам эксперта, главная причина оттока средств со счетов — сочетание снижения доходности и желания клиентов зафиксировать прибыль.
«Я думаю, что главная причина оттока средств со вкладов — это в принципе снижение ставки, безусловно. То есть не само по себе снижение ставки, потому что они до сих пор остаются на самом деле высокими, гораздо выше уровня инфляции, в разы выше. А вот сочетание снижения доходности и желание зафиксировать прибыль, потому что прибыль от предыдущих месяцев инвестирования была достаточно существенна. И вот желание зафиксировать прибыль — может быть, приобрести недвижимость, транспорт, технику — это вот снижает количество средств на накопительных счетах», — пояснил Максим Чирков.
При этом влияние грядущих налоговых изменений эксперт считает переоцененным.
«Налоги только с будущего года, то есть, наоборот сейчас еще есть смысл держать. Для тех людей, которые опасаются или не хотят много налогов платить, хотят как‑то по‑другому инвестировать», — рекомендовал эксперт.
Что касается конкуренции с фондовым рынком, то, по мнению Чиркова, сейчас этот фактор не является сильным драйвером перераспределения средств.
«Фондовый рынок России, конечно, очень дешевый. Но на самом деле пока приток средств вкладчиков он, в общем, не очень сильный. В целом понятно, что в будущем это будет фактором, но сейчас скорее нет», — отметил он.
Эксперт также предостерегает от упрощенного деления клиентов на тех, кто держит небольшие суммы на накопительных счетах, и тех, кто размещает крупные средства на срочных вкладах.
«Я бы не стал на самом деле так разделять, что вот небольшие суммы — это накопительные счета, срочные вклады — это большие суммы, потому что на самом деле у тех, у кого достаточно большие суммы, они могут размещать, многие так делают, допустим, в государственных облигациях или там на фондовом рынке. У крупных клиентов просто лучше диверсификация. Их характеризуют тем, что у них есть возможность диверсифицировать, когда большие сбережения, то их, соответственно, легче задиверсифицировать», — подчеркнул Чирков.
Отдельно эксперт обозначил изначальное предназначение накопительного счета.
«Накопительный счет, он и задумывался как такая повседневная подушка безопасности, как угодно можно ее назвать. Инструмент накопления — это скорее вклад или, может быть, облигации какие‑то длинные, потому что они есть и на годы, и даже больше, чем на десять лет», — резюмировал Максим Чирков.
По словам собеседника, накопительный счет — это расходный инструмент, который дает также определенную доходность. Он и не был инструментом накопления, потому что обычно по нему ставки ниже, чем по длинным вкладам или по хорошим облигациям.
