На фоне постепенного снижения ключевой ставки кредиты становятся доступнее, однако регулятор одновременно усиливает контроль за наиболее рискованными выдачами. Помогут ли новые лимиты сохранить устойчивость рынка, не ограничивая возможности добросовестных заемщиков, АБН24 рассказал доцент факультета государственного управления МГУ Максим Чирков.

Фото: © freepik.com

Банк России уточнил на IV квартал значения макропруденциальных лимитов (МПЛ), ужесточив ограничения по классическим потребительским кредитам, нецелевым кредитам под залог недвижимости и автомобиля, а также по целевым автокредитам. Однако, по мнению эксперта, воспринимать эти изменения как начало масштабной кампании по борьбе с закредитованностью населения не стоит. Скорее речь идет о плановой работе регулятора по совершенствованию системы управления рисками на кредитном рынке.

«Российский рынок кредитования в настоящее время остается достаточно стабильным, и новые параметры регулирования направлены прежде всего на сохранение этой устойчивости. Макропруденциальные лимиты позволяют не допустить чрезмерного роста выдач наиболее рискованным заемщикам, чья долговая нагрузка уже находится на высоком уровне. Таким образом, ограничения снижают вероятность того, что отдельные граждане возьмут на себя обязательства, которые впоследствии окажется невозможно обслуживать», – пояснил спикер.

При этом сами по себе новые лимиты не означают существенного ужесточения условий кредитования для большинства россиян. Банки и без того оценивают платежеспособность клиентов с определенным запасом, поэтому для основной массы заемщиков изменения останутся практически незаметными. Ограничения в первую очередь затронут наиболее рискованную категорию клиентов с высокой долговой нагрузкой.

«Важно учитывать и общий экономический фон. По мере смягчения денежно-кредитной политики Банка России и снижения ключевой ставки кредитование постепенно становится более доступным. Это означает, что возможности получить заем для большинства граждан и компаний будут расширяться, а спрос на кредиты продолжит расти. Макропруденциальные лимиты в этой ситуации выступают своеобразным предохранителем: они позволяют рынку развиваться, не допуская чрезмерного накопления долгов в наиболее уязвимом сегменте», – добавил Чирков.

В результате можно ожидать дальнейшего роста потребительского кредитования и потребительского спроса, однако его темпы будут несколько более умеренными, чем могли бы быть при полном отсутствии подобных ограничений. Такой подход позволяет одновременно поддерживать развитие кредитного рынка и снижать риски для финансовой системы, не создавая дополнительных барьеров для добросовестных заемщиков.