Каковы Ваши рекомендации по акциям «Карельский окатыш» и планирует ли «Северсталь» выкупать их у акционеров?
По нашим оценкам, Северсталь планирует выкупать долю миноритариев в течение ближайших трех лет. Перспективы у акций Карельского окатыша сомнительные, т.к. они в данный момент считаются переоцененными, хотя предприятие, возможно, покажет неплохие результаты по итогам 2006 года и за первый квартал 2007 г.
Справочно:
«Северсталь» является лидирующим по прибыльности международным производителем стали, совмещающим в себе потенциал роста российского развивающегося рынка и устойчивость международного игрока на рынке стали. Ориентированность на продукцию высокой добавленной стоимости в привлекательных нишевых рынках, а также успешный опыт приобретения и интеграции первоклассных активов в Америке, Италии, Франции, Великобритании дали Северстали возможность получать более высокие доходы, чем у других российских производителей стали.Каковы Ваши рекомендации по акциям «Карельский окатыш» и планирует ли «Северсталь» выкупать их у акционеров?
По нашим оценкам, Северсталь планирует выкупать долю миноритариев в течение ближайших трех лет. Перспективы у акций Карельского окатыша сомнительные, т.к. они в данный момент считаются переоцененными, хотя предприятие, возможно, покажет неплохие результаты по итогам 2006 года и за первый квартал 2007 г.
Справочно:
«Северсталь» является лидирующим по прибыльности международным производителем стали, совмещающим в себе потенциал роста российского развивающегося рынка и устойчивость международного игрока на рынке стали. Ориентированность на продукцию высокой добавленной стоимости в привлекательных нишевых рынках, а также успешный опыт приобретения и интеграции первоклассных активов в Америке, Италии, Франции, Великобритании дали Северстали возможность получать более высокие доходы, чем у других российских производителей стали.
ОАО «Карельский окатыш» производит офлюсованные и неофлюсованные окатыши любых качественных характеристик. Сырьевой базой для производства окатышей является Костомукшское месторождение железной руды — крупнейшее на Северо-западе России. Промышленные запасы железной руды, утвержденные в проектных контурах карьера, составляют 1,15 млрд. тонн при сроке отработки месторождения — 40 лет. В непосредственной близости от Костомукшского месторождения разведано Корпангское месторождение с утвержденными запасами руды около 400 млн. тонн руды.
Производственные мощности ОАО «Карельский окатыш» составляют: по добыче руды — 24 млн. тонн в год, по производству концентрата — 9,3 млн. тонн в год, по производству окатышей — 8,84.
Данный обзор подготовлен на основе вопросов с сайта «Аналитика БКС» в разделе «Вопросы аналитикам».