IPO «Газпромбанка» сотрясет рынок (МДМ-банк).

Аналитик МДМ-Банка Алекс Кантарович, CFA:

«Газпромбанк» планирует IPO. «Газпромбанк» может начать IPO, самое раннее, во второй половине 2007 г., заявил вчера президент банка Александр Соболь. Dresdner bank будет выступать в роли одного из советников при размещении акций, заявил он. Moscow Times сообщает, что представитель «Газпромбанка» заявил в четверг, что на размещение не менее 10% компании может потребоваться два или три года. Это будет третьим шагом в реализации стратегического плана, включающего наращивание капитала от «Газпрома» на 1,3 млрд.Аналитик МДМ-Банка Алекс Кантарович, CFA:

«Газпромбанк» планирует IPO. «Газпромбанк» может начать IPO, самое раннее, во второй половине 2007 г., заявил вчера президент банка Александр Соболь. Dresdner bank будет выступать в роли одного из советников при размещении акций, заявил он. Moscow Times сообщает, что представитель «Газпромбанка» заявил в четверг, что на размещение не менее 10% компании может потребоваться два или три года. Это будет третьим шагом в реализации стратегического плана, включающего наращивание капитала от «Газпрома» на 1,3 млрд. долл. в последующие месяцы и преобразование банка из ЗАО в ОАО.
Рост финансовых показателей за 9М06. «Газпромбанк» также опубликовал в четверг свои финансовые результаты за 9М06. Чистая прибыль по РСБУ выросла на 3,5% к прошлому году, до 11,9 млрд. руб. (435,9 млн. долл.), в то время как прибыль до налогообложения выросла на 24%, до 18, 4 млрд. руб. (674 млн. долл.). Активы выросли на 37% к прошлом угоду, до 595,7 млрд. руб. (22 млрд. долл.), а акционерный капитал вырос на 32%, до 57,8 млрд. руб. (2,2 млрд. долл.) на 1 октября 2006 г. С начала 2006 г. потребительские кредиты выросли на 28%, до 366,7 млрд. руб. (13,7 млрд. долл.). За девять месяцев 2006 г. личные кредиты выросли на 99%, или на 18,9 млрд. руб. (705 млн. долл.). Объем личных вкладов вырос на 12%, до 50,5 млрд. руб. (1,9 млрд. долл.).
«Газпромбанк» получит 1,3 млрд. долл. от «Газпрома». В июне «Газпромбанк» отменил планы по продаже трети своих активов Dresdner Bank за приблизительно 800 млн. долл. Высказывалось предположение, что банк нашел лучшую сделку с неизвестным покупателем. Также ранее в этом месяце сообщалось, что «Газпромбанк» укреплял свой коммерческий профиль посредством тесных связей со своим основным акционером — «Газпромом». Новости относительно нового вливания прогнозных 1,28 млрд. долл. капитала в «Газпромбанк» из «Газпрома» в конце 2006 г. привели к повышению кредитного рейтинга банка агентством Standard and Poor’s до BB+ с BB в середине октября.
Предстоящие IPO российских государственных банков могут сотрясти рынок. «Газпромбанк» занимает третье место по размеру активов после «Сбербанка» и «ВТБ». IPO «Газпромбанка» состоится после крупномасштабного размещения акций «Сбербанка» (приблизительно 8-10 млрд. долл.) и ВТБ (приблизительно 3-4 млрд. долл.), поэтому оценка будет залогом успешного размещения. Мы прогнозируем оценку «Газпромбанка» в 8-10 млрд. долл., с коэффициентами приблизительно P/BV = 2,3-2,9 и P/E = 8-10.

Новости партнеров